Koje dionice kupuju, a koje prodaju najbogatiji investitori u svijetu

Potezi milijardera i investitora tokom posljednjih 30 mjeseci bili su vrlo važna stavka u Forbesovom procesu sastavljanja portfelja milijardera i investitora. Ipak, oni nisu bili jedina stavka. Forbes je takođe tražio dionice privlačne vrijednosti, s niskim nivoima duga i čvrstim poslovnim temeljima, odnosno dionice kojima se trguje po sniženoj vrijednosti, ali koje svejedno donose rastuće prihode i dobit. Uz izuzetak dionica kompanije Volt Dizni (Walt Disney), koji je uživao veliki interes milijardera i investitora aktivista, uslov je bio da dionice isplaćuju dividende, a Forbes je želio i vidjeti dokaze nedavnog insajderskog kupovanja među menadžerima i direktorima.

Od 1934. godine, američka Komisija za hartije od vrijednosti i berzu zahtijeva da investicioni menadžeri koji upravljaju s najmanje 100 miliona dolara imovine o svom radu podnose izvještaje na kvartalnom nivou. Ti dokumenti javno su dostupni i pojedinačnim investitorima pružaju detaljan uvid u poteze hedž fondova, privatnog kapitala i drugih investicionih fondova, ali ti podaci dolaze sa značajnim kašnjenjem. Investicioni menadžeri ne moraju izvijestiti o kupovini i prodaji do 45 dana nakon završetka finansijskog tromjesečja u kojemu su ih izvršili.

Moguće je dobiti uvid u trendove

Prema tome, ako teoretski odlučite kupiti sve dionice o kojima su giganti investicija izvijestili u svojim podnescima, moguće je da ćete kupiti i nešto što su oni u međuvremenu već prodali. To je pogotovo slučaj za menadžere orijentisane na trgovanje poput Kena Griffina (Citadel), Džefrija Jasa (Jeffrey Yass) (Susquehanna International Group) i Izraela Inglandera (Israel Englander) (Millennium Management). Neki drugi menadžeri, kao što su Voren Bafet (Warren Buffett) (Berkshire Hathaway) ili Dejvid Teper (David Tepper (Apaloosa Management), dulje čuvaju kupljene dionice, a to vrijedi i za investitore aktiviste poput Karla Ajkana (Carl Icahn) koji dionice drže u svojem vlasništvu dovoljno dugo da dođe do promjene u timovima menadžmenta i odborima kompanija.

Uprkos tom kašnjenju ugrađenom u uslove izvještavanja, podnesci malim investitorima svejedno pružaju priliku da identifikuju trendove. Kretanja prema ili udaljavanja od određenih sektora i industrija ovom analizom postaju očita, kao i primjeri čvrstih investicija u dionice jedne kompanije. Na primjer, Bafetova kompanija Berkšir Hetevej (Berkshire Hathaway) nedavno je izvijestila o kupovini 600 miliona dolara vrijednog udjela u lancu Domino’s Pizza.

Bafetovo uzimanje „kriške pice“ jedan je u nizu zanimljivih uvida dobijenih analizom pet najvećih kupovina i prodaja petorice najbogatijih investitora. Bafet je daleko najbogatiji među njima – njegovo bogatstvo premašuje 150 milijardi dolara i trostruko je veće od drugog najbogatijeg investitora, Džefrija Jasa, koji na računu ima gotovo 50 milijardi dolara.

Pogledajte najveće kupovine i prodaje najbogatijih investicijskih menadžera na svijetu:

Voren Bafet (Warren Buffett)

Procijenjeno bogatstvo: 150,2 milijarde dolara | Berkshire Hathaway

Berkšir Hetevej kupio je u oktobru 225 miliona dolara vrijedan udio u kompaniji Heico za vazduhoplovstvo i snabdijecanje u sektoru odbrane. Tako se Bafet pridružio osmorici drugih milijardera koji imaju udjele u toj kompaniji. Najveći udio pripada milijarderu s Floride, izumitelju Herbertu Vertajmu (Herbert Wertheim), koji posjeduje 7,5 posto dionica kompanije. Bafet nastavlja da smanjuje udio u Eplu (Apple) i Benk of Amerika (Bank of America), iako dionice obje kompanije predstavljaju prvi (23 posto), odnosno treći (12 posto) najveći udio čitavog portfelja Berkšir Heteveja.

Jeffrey Yass

Procijenjeno bogatstvo: 49,6 milijardi dolara | Susquehanna International Group (SIG)

Susquehanna International Group milijardera Džefrija Jasa izvijestila je da je u posljednjih šest mjeseci prodala čak 69 posto svojih dionica Epla, a još ih u portfelju ima 210.000. Susquehanna je takođe pokazala da nema preoptimističan pogled na cjelokupno tržište, prodajom dionica SPDR S&P 500 i Invesco QQQ Trust. Bez obzira na to, QQQ još čini drugi najveći udio u portfelju kompanije, nakon Envidije (Nvidia). Kompanija ima 3,4 miliona dionica Envidije, dok je krajem 2023. imala 2,4 milijuna.

Ken Griffin

Procijenjeno bogatstvo: 47 milijardi dolara | Citadel Advisors

Citadel ubire profit iz tehnološkog sektora kroz Amazon i Majkrosoft (Microsoft), kao i mobilnu aplikaciju AppLovin. Najveća kupovina kompanije, ipak, takođe je bila u tech sektoru, ali u Australiji: riječ je o proizvođaču softvera Atlassian. Kompanija je kupila i podosta dionica proizvođača medicinskih implantata, Medtronic.

Stiven Koen (Steven Cohen)

Procijenjeno bogatstvo: 21,3 milijarde dolara | Point72 Asset Management

Koenov hedž fond Point72 u posljednje je vrijeme bio i optimističan i pesimističan po pitanju sektora distribucije. Fond je kupio dionice vlasnika NBC-ja, Komkasta (Comcast), ali istovremeno prodao dionice Foksa (Fox). Brodkom (Broadcom) i Amazon dva su velika imena čije dionice Koen u posljednje vrijeme prodaje.

Dejvid Teper (David Tepper)

Procijenjeno bogatstvo: 21,3 milijarde dolara | Appaloosa Management

Poput Koena, Dejvid Teper također je vlasnik franšize profesionalnog sporta: ima udio u NFL klubu Karolina Panters (Carolina Panthers). Vrijednost tog udjela u posljednje je dvije godine ostvarila veliki rast, iako klub nije ostvario zapaženiji uspjeh na terenu. Teperov hedž fond Apaloosa realizovao je dobit od dionica nekoliko kompanija iz takozvane “veličanstvene sedmorke”, pogotovo Envidije, Mete, Amazona i Majkrosofta. Uprkos činjenici što novoizabrani američki predsjednik Donald Tramp (Donald Trump) ima izrazito neprijateljski stav prema Kini, najveća kupovina Apaloose bila je upravo iz Šangaja: riječ je o kompaniji PPD Holdings, koja je vlasnik onlajn trgovine Temu.

John Dobosz, Forbes
5 Stock Buys And Sells From Top Billionaire Investors
(Prevela: Nataša Belančić)